ROA là gì? Ý nghĩa, công thức ROA, sự khác biệt ROA và ROE

Trong đầu tư, việc đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp là vô cùng cần thiết. Một trong những chỉ số quan trọng được sử dụng để đánh giá hiệu quả này là ROA. Vậy ROA là gì? Chỉ số này có ý nghĩa gì đối với doanh nghiệp? Bài viết dưới đây của 1C Việt Nam sẽ lý giải cụ thể những băn khoăn trên.

1. ROA là gì? 

ROA là viết tắt của cụm từ tiếng Anh Return on Assets, có nghĩa là tỷ suất sinh lời trên tài sản. Đây là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của một doanh nghiệp.

ROA tăng lên thể hiện rằng doanh nghiệp đang sử dụng tài sản hiệu quả, tạo ra nhiều lợi nhuận. Ngược lại, chỉ số ROA giảm xuống cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng không tốt và sinh lời ít hơn từ một đồng tài sản.

Theo tổng hợp của trang Forbes.com, ROA trên 5% được coi là tốt, và trên 20% là rất tốt. Tuy nhiên, doanh nghiệp cần so sánh ROA với các đối thủ cùng ngành và cùng quy mô để đánh giá chính xác mức độ hiệu quả.

>>> XEM THÊM: 

• Cách lập báo cáo tài chính chi tiết cho doanh nghiệp
• Lợi nhuận thuần là gì? Cách tính toán và tối ưu lợi nhuận thuần

2. Ý nghĩa của ROA là gì đối với doanh nghiệp 

ROA luôn là chỉ số quan trọng được các doanh nghiệp xem xét và đánh giá định kỳ. Vậy chỉ số ROA là gì trong tài chính? Đây được coi là cơ sở để đánh giá hiệu quả hoạt động và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp, cụ thể ý nghĩa ROA như sau:

• Phản ánh khả năng quản lý tài sản và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp: ROA cho biết 1 đồng tài sản của doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu lợi nhuận. ROA càng cao thì công ty càng quản lý tài sản hiệu quả và sinh lời nhiều hơn.
• Đánh giá chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp: Nếu chỉ số ROA và ROE cao và tăng dần theo thời gian thì cho thấy chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp đang đi đúng hướng. Khi ROA giảm, tổ chức cần xem xét lại chiến lược kinh doanh để tìm ra nguyên nhân và đưa ra giải pháp điều chỉnh kịp thời.

Ngoài thắc mắc về chỉ số ROA là gì, ROA tính như thế nào cũng là một vấn đề được nhiều doanh nghiệp quan tâm, tìm hiểu.

Trong trường hợp doanh nghiệp chỉ tính ROA theo thời điểm nhất định có thể áp dụng công thức ROA tính cơ bản sau:

ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản

Trong đó:

• Lợi nhuận sau thuế được lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
• Tổng tài sản được thể hiện trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.

Ngoài ra, khi muốn đánh giá hiệu quả trong cả một thời kỳ, doanh nghiệp có thể áp dụng công thức ROA nâng cao như sau:

ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân

Trong đó:

• Tổng tài sản bình quân là giá trị trung bình của tài sản đầu kỳ và tài sản cuối kỳ.

Ví dụ:

Giả sử, một doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế là 100 triệu đồng và tổng tài sản là 1 tỷ đồng. Theo công thức cơ bản, ROA của doanh nghiệp là 10%.

Nếu sử dụng công thức nâng cao, tổng tài sản bình quân là 500 triệu đồng (tức là trung bình của 500 triệu đồng tài sản đầu kỳ và 500 triệu đồng tài sản cuối kỳ). Như vậy, ROA nâng cao của doanh nghiệp là 20%. 

>>>> XEM THÊM: 

• ROI là gì? Cách ứng dụng và cải thiện ROI trong doanh nghiệp
• Doanh thu là gì? Điều kiện ghi nhận và các khoản giảm trừ

4. ROA bao nhiêu là hợp lý?

Theo tiêu chuẩn quốc tế, doanh nghiệp được coi là hoạt động hiệu quả khi ROA đạt từ 5% trở lên và chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE đạt từ 15%. Tuy nhiên, trong thực tế, chỉ số ROA đối với mỗi doanh nghiệp có thể khác nhau, tùy thuộc vào một số yếu tố được liệt kê trong bảng dưới đây:

5. Mối quan hệ giữa ROA và ROE 

ROA và ROE là hai chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Cả hai chỉ số này đều đo lường mức độ sinh lời của công ty, nhưng có sự khác biệt về đặc điểm và cách tính. Cụ thể:

Như vậy, ROA và ROE là hai chỉ số tài chính quan trọng, nhưng không thể thay thế cho nhau. ROA đo lường hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp, còn ROE đo lường khả năng sinh lời của công ty trên vốn chủ sở hữu. Chính vì vậy để đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động của tổ chức, các nhà quản lý cần xem xét và đánh giá cả hai chỉ số này.

>>> BÀI VIẾT CÙNG CHỦ ĐỀ: WACC là gì? Cách tính và ý nghĩa của WACC với doanh nghiệp